BAA

평균 보유 일수 퀀트전략을 수립하면서 대표적으로 설정할 수 있는 변수 중의 하나는 바로 평균 보유일이다. (혹은 최대 보유일) 어떠한 종목이든지 개별종목의 보유일이 길어질수록 수익률의 변동성 또한 커진다. 지속적으로 횡보하는 것보다. 우상향/하락할 가능성이 높은 것이다. 이렇기 때문에 보유종목의 수익을 길게, 손실은 짧게 가져가는 전략을 수립하기가 쉽지 않은 것이다. 이전 글에서 작성한 BAA전략을 검증하는 과정에서도, 보유 일수를 변경하면서 CAGR 및 MDD가 급격하게 변화하는 것을 확인할 수 있었다. BAA(공격형) 전략 검증하기 [5] 파이썬(Python)으로 BAA 전략 검증하기 파이썬(Python)으로 BAA 전략 검증하기 BAA Strategy BAA 전략은 W. J Keller가 발표한 무..

파이썬(Python)으로 BAA 전략 검증하기 BAA Strategy BAA 전략은 W. J Keller가 발표한 무수히 많은 전략들 중 가장 최신의 전략이며, 높은 기대 수익률을 보이는 동적 자산 분재 전략이다. 이름인 Bold에서 알 수 있듯이 'Impressive Returns'를 나타낸다고 한다. 자세한 내용은 아래 서지 정보와 SSRN링크를 참고하면 많은 정보를 얻을 수 있을 것이다. Title : Relative and Absolute Momentum in Times of Rising/Low Yields: Bold Asset Allocation (BAA) Author : Wouter J. Keller, Date : July 18, 2022, Abstract : Our aim is to deve..